世界経済・複合不確実性ストレステスト
AI投資バブル崩壊／エネルギー危機／グローバル金融危機──3つのトリガーを動かすと、米中日欧露印韓台8カ国・地域のリスクがどう連動するかをシミュレーションします
出典：各国個別データハブダッシュボード（公的統計・一次情報）に基づく統合分析。トリガー連動値は目安として設計したシミュレーションです
🎧 音声解説（Audio Overview）
準備中：日本語版・英語版を収録後に公開します
グローバル不確実性トリガーシミュレーター
3つのリスクシナリオの深度（0〜100%）を動かすと、下の世界リスクマトリクスと各国詳細セクションの数値・警告がリアルタイムに変化します
① AI過剰投資バブル崩壊／物理的限界AI投資減速・電力不足・輸出規制強化
0%
現状：AI関連投資は継続中。データセンター電力需要と半導体輸出規制は監視対象。
② 原油・エネルギー危機中東封鎖・ロシア原油追加関税100%・物流分断
0%
現状：エネルギー価格は2026年のイラン情勢緊迫化を受けて高止まり基調。
③ グローバル金融危機・バーゼルⅢ（FRTB）崖海外機関投資家の債券換金売り・資金流出
0%
現状：バーゼルⅢ最終規則（FRTB）の適用時期が国際的な論点。国債・社債市場は平常運行。
※ 各国のスコア変化は、既存データハブの構造的な脆弱性（対米輸出依存度・エネルギー輸入依存度・対外債務構成・半導体産業比重など）をもとに設計した「感応度（弾性値）」による目安のシミュレーションです。将来の実際の数値やパスを予測・保証するものではありません。
世界リスク・オーバービュー・マトリクス8カ国・地域
上のトリガーを動かすと、各国のリスクスコアと警告メッセージが連動して変化します
各国 詳細ストレスビュー8カ国・地域
トリガー連動で、各国の想定為替・金利・成長率とリスクゲージがリアルタイムに変化します
想定10年国債利回り
1.60%
ベースライン：2026年8月時点の実勢近辺
平常
想定ドル円レート
148円
円キャリー巻き戻り圧力を反映
平常
日本リスクスコア
48
複合ストレス指数（0-100）
平常
日本 複合リスクゲージ
感応度目安：AI/電力トリガーに中程度連動、エネルギー危機にやや連動、金融危機（海外勢のJGB売り・円キャリー巻き戻し）に最も強く連動
POINT： 現状は平常運転シナリオ。日銀の緩やかな正常化路線のもとで、長期金利・為替は比較的落ち着いた推移を想定しています。
→ 日本の個別データハブ（人口動態・税制・治安）を見る
想定FF金利誘導目標
3.50〜3.75%
ベースライン：2026年7月29日FOMC時点
平常
想定10年国債利回り
4.2%
FRTB崖・海外勢売却圧力を反映
平常
アメリカ リスクスコア
42
複合ストレス指数（0-100）
平常
アメリカ 複合リスクゲージ
感応度目安：AIバブル崩壊・電力制約に最も強く連動（AI投資がGDP押し上げの主因のひとつ）、金融危機（国債需給・FRTB）にも強く連動、エネルギー危機への連動は相対的に低い（純輸出国化の影響）
POINT： 現状は平常運転シナリオ。AI関連投資が実質GDP成長率を押し上げる構図が続いており、金利・国債市場は比較的安定と想定しています。
→ アメリカの個別データハブ（金融政策・財政・地政学）を見る
想定実質GDP成長率（公式統計）
4.3%
ベースライン：2026年Q2公式値
平常
想定製造業PMI（民間・RatingDog）
50.9
輸出減速・電力/半導体規制強化を反映
平常
中国リスクスコア
55
複合ストレス指数（0-100）
警戒
中国 複合リスクゲージ
感応度目安：AI/電力・半導体輸出規制トリガーに強く連動、エネルギー危機にも中程度連動（原油輸入国）、金融危機への連動はやや相対的に低い（資本規制の存在）
POINT： 現状は平常運転シナリオ。公式統計と民間統計の乖離が続く中、輸出・不動産・地方財政の構造問題は継続的な監視対象です。
→ 中国の個別データハブ（不動産・貿易・人口）を見る
想定実質GDP成長率
+0.3%
ベースライン：2026年Q2前期比
平常
想定エネルギー価格インフレ
+10.0%
中東封鎖・ロシア産原油関税を反映
平常
EUリスクスコア
50
複合ストレス指数（0-100）
警戒
EU 複合リスクゲージ
感応度目安：エネルギー危機トリガーに最も強く連動（脱ロシア化政策とLNG輸入依存の現実のギャップ）、金融危機にも強く連動（財政ルール制約下での対応余地の狭さ）、AIトリガーへの連動は相対的に低い
POINT： 現状は平常運転シナリオ。エネルギー調達の多角化は進行中ですが、依然として中東・ロシア情勢への構造的な感応度が残っています。
→ EUの個別データハブ（独仏伊比較・財政・人口）を見る
想定財政赤字対GDP比
-2.5%
ベースライン：戦時経済下の想定水準
警戒
想定ルーブル/ドルレート
95
追加関税100%・原油収入減を反映
警戒
ロシアリスクスコア
68
複合ストレス指数（0-100）
危機
ロシア 複合リスクゲージ
感応度目安：ベースラインの時点で既に高ストレス水準（戦時経済・制裁下の構造的脆弱性）。エネルギー危機トリガーに最も強く連動（原油収入への依存度が高い一方、追加関税で実質収入が目減り）、AIトリガーへの連動は限定的
POINT： ベースラインの時点で既に高ストレス水準。戦時経済・制裁下の構造的脆弱性が常態化しており、トリガーが顕在化するとさらに財政・通貨が不安定化しやすい構図です。
→ ロシアの個別データハブ（人口動態・戦争影響・シナリオ）を見る
想定実質GDP成長率
+8.2%
ベースライン：直近四半期実績近辺
平常
想定経常収支対GDP比
-1.2%
原油輸入コスト上昇を反映
平常
インドリスクスコア
38
複合ストレス指数（0-100）
平常
インド 複合リスクゲージ
感応度目安：8カ国中もっともベースラインが低い相対的な安全地帯。エネルギー危機トリガーに最も強く連動（原油の純輸入国）、金融危機・AIトリガーへの連動は中程度
POINT： 現状は平常運転シナリオ。高成長シナリオを維持しやすい構造ですが、原油輸入依存が最大のアキレス腱として残っています。
→ インドの個別データハブ（人口・デジタル・地政学）を見る
想定ウォン/ドルレート
1,380
半導体輸出・資本フローへの影響を反映
平常
想定半導体輸出成長率
+15%
HBM需要・AI投資動向に連動
平常
韓国リスクスコア
45
複合ストレス指数（0-100）
平常
韓国 複合リスクゲージ
感応度目安：AIバブル崩壊トリガーに最も強く連動（HBM・メモリー輸出がGDP・KOSPIの集中リスク要因）、金融危機にも強く連動、エネルギー危機への連動は相対的に低い
POINT： 現状は平常運転シナリオ。HBM・メモリー需要が輸出とKOSPIを下支えしていますが、AI投資サイクルへの集中度の高さがそのまま脆弱性でもあります。
→ 韓国の個別データハブ（半導体・家計債務・人口）を見る
想定TWD/ドルレート
30.5
半導体輸出・地政学リスクを反映
平常
想定TSMC設備投資見通し
横ばい
AI投資サイクル・輸出規制を反映
平常
台湾リスクスコア
47
複合ストレス指数（0-100）
平常
台湾 複合リスクゲージ
感応度目安：AIバブル崩壊トリガーに最も強く連動（先端半導体シェア9割超の集中リスク）、金融危機にも中程度連動、エネルギー危機への連動は相対的に低い（地政学リスクは本シミュレーターの対象トリガー外として別枠）
POINT： 現状は平常運転シナリオ。TSMC主導の先端半導体投資が成長を牽引していますが、AI投資サイクルへの依存度の高さがそのまま脆弱性でもあります。
→ 台湾の個別データハブ（半導体・貿易・安全保障）を見る
各国 個別データハブ一覧8カ国・地域
人口動態・産業構造など、より詳細な分析は各国の個別ダッシュボードをご覧ください
⚠️ 本ダッシュボードは公開されている統計データに基づく独立した分析・研究目的のコンテンツです。3つのトリガーに対する各国の感応度（弾性値）は、既存データハブの構造的分析をもとにした目安のシミュレーションであり、精密な計量経済モデルによる予測ではありません。投資助言・政策提言を目的としたものではなく、将来の数値を保証するものでもありません。データの解釈には両論があり得ます。
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